内容摘要：2020 年净资本不低于 100 亿元且最近三年分类评级在 A 类 A 级含）以上券商名单明确由上交所对券商技术系统条件开展评估测试《做市规定》提到，符合条件的证券公司可向证监会提交相关做市交易业务申

2020 年净资本不低于 100 亿元且最近三年分类评级在 A 类 A 级（含）以上券商名单

明确由上交所对券商技术系统条件开展评估测试

《做市规定》提到，重磅则上准入符合条件的科创证券公司可向证监会提交相关做市交易业务申请材料。

鉴于做市交易业务专业性强，板做不超对证券公司技术系统要求较高，市制施试式稳市持《做市规定》明确由上交所对证券公司技术系统是度今点方否具备开展业务条件，进行评估测试。起实券商通过评估测试的妥引条件头部向证监会提出申请，由证监会核准业务资格。股原经证监会核准取得业务资格的利好，可以在其他交易所按照规定开展证券做市交易业务。重磅则上准入 

科创板做市持股原则上不超5%

为推动做市交易试点规范、科创稳妥起步，板做不超《做市规定》对试点证券公司提出四方面要求。市制施试式稳市持

一是度今点方将做市交易业务纳入全面风险管理体系、完善风险监测指标，起实券商做好业务风险防控。

二是建立健全异常交易监控机制，报备专用账户、接受上交所全方位监控，防止对市场稳定造成影响。

三是参照自营持有股票标准计算和填报风控指标，原则上科创板做市持股不超过5%，由上交所在具体业务规则中明确。

四是处理好突发事件，履行信息报送义务。

此外，《做市规定》还明确，证券公司在做市交易中违反有关法律法规及证监会规定的，证监会及其派出机构可依法采取监管措施和行政处罚，并授权上交所制定业务规则，依法对做市交易业务实施自律管理。

完善业务隔离制度 防止敏感信息不当流动

为防范做市交易业务与经纪、自营、资产管理等业务的潜在利益冲突，《做市规定》对试点证券公司提出以下要求：

完善业务隔离制度，防止敏感信息不当流动，严防利益冲突；建立健全做市交易业务内部控制、决策流程、制衡机制，确保业务规范有序开展；加强做市交易业务管理，健全廉洁从业风险防控和反洗钱要求，防止利益输送、内幕交易、市场操纵等违法违规行为。

上交所细化科创板做市交易及监管安排

5月13日，上交所发布了新起草的《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则（征求意见稿）》（下称《实施细则》）和《上海证券交易所证券交易业务指南第X号——科创板股票做市（征求意见稿）》（下称《业务指南》），向市场公开征求意见。

按照《做市规定》的要求，《实施细则》和《业务指南》对科创板做市交易业务作出更加具体细化的交易和监管安排。

一是明确做市服务申请与终止。科创板股票做市服务申请采用备案制，鼓励具备做市交易业务资格的保荐机构或者实际控制该保荐机构的证券公司在持续督导期间为其保荐的科创板股票提供做市服务。

二是明确做市商权利与义务。做市商应使用自有资金，通过专用证券账户开展做市交易业务，向市场提供买卖双向报价，遵守权益变动披露及短线交易等相关规定。对于积极履行做市义务的做市商，将适当给予交易费用减免或激励。

三是明确做市商风险管理和内部控制要求。做市商应当建立风险防范与业务隔离机制，健全内部控制和风险管理制度，设置定期压力测试机制，确保合规有序开展做市交易业务。

上交所官网消息表示，上交所将在做好相关反馈意见的收集评估、吸收采纳等各项准备工作后，适时发布相关业务规则，推进科创板做市商机制平稳落地，持续推进科创板市场高质量发展。